I dazi del “Liberation Day” di Donald Trump stanno sconvolgendo i mercati globali e riaccendendo i timori di una guerra commerciale prolungata. Il presidente degli Stati Uniti potrebbe riconsiderare alcune delle sue tariffe più dirompenti, mentre accenna alla possibilità di un accordo, ma continua anche a minacciare nuove misure su beni come i semiconduttori e i prodotti farmaceutici nel tentativo di scuotere il sistema commerciale globale.

Come influiranno i dazi sul settore tecnologico cinese che, solo un mese fa, era all’apice del successo grazie al modello di intelligenza artificiale DeepSeek?

La Cina si sta preparando da quando Trump ha imposto i dazi per la prima volta nel 2018

Pechino ha anticipato da tempo un secondo round con gli Stati Uniti. Di fronte a restrizioni più severe sull’accesso alle tecnologie avanzate, la Cina ha metodicamente costruito le proprie catene di approvvigionamento tecnologico.

Non si tratta solo di costruire impianti locali per la produzione di chip: le misure di Pechino includono il potenziamento della capacità di energia rinnovabile, lo sviluppo di capacità di cloud computing attraverso progetti nazionali come East Data West Compute e gli investimenti nella tecnologia lidar e nelle batterie.

Pechino non sta cercando di superare l’innovazione statunitense nell’infrastruttura dell’AI. Sta invece sfruttando la sua esperienza nella produzione e raddoppiando gli sforzi nell’AI fisica, come la robotica e i veicoli elettrici dotati di intelligenza artificiale.

L’industria cinese dei chip è ancora in ritardo, tuttavia essa è molto più autosufficiente oggi rispetto a cinque anni fa, quando gli Stati Uniti hanno iniziato a stringere le maglie sulle esportazioni di chip. La forza del Paese va oltre l’hardware, poiché i modelli di AI open source di DeepSeek rendono possibili Llm a prezzi accessibili.

Gli Stati Uniti continueranno probabilmente a limitare il settore tecnologico cinese, anche se Trump dovesse ritirare le minacce sui dazi. Misure come i controlli sulle esportazioni di chip godono ora di sostegno bipartisan a Washington.

Le aziende di AI come Alibaba, ByteDance e DeepSeek, che fino a poco tempo fa dipendevano fortemente dal controverso chip Nvidia H20, il processore più all’avanguardia che potesse essere venduto legalmente in Cina, erano fondamentali per gli Usa. Un divieto totale costringerà le grandi aziende tecnologiche cinesi a ripensare la loro strategia sui chip e forse a considerare alternative, come quelle prodotte da Huawei.

Gli analisti suggeriscono che Huawei registrerà probabilmente un forte aumento dei ricavi, poiché i clienti si rivolgeranno ai suoi sistemi di AI invece che a quelli di Nvidia. Un recente rapporto di SemiAnalysis suggerisce che l’ultimo prodotto di Huawei potrebbe addirittura superare quello di Nvidia in alcune configurazioni.

I controlli sulle esportazioni, i dazi mirati e la politica industriale possono avere senso per gli Stati Uniti, preoccupati dalla concorrenza strategica e dalla necessità di catene di approvvigionamento più resilienti. Ed è per questo che la Cina ha fatto lo stesso.

Movimenti nella catena di approvvigionamento

Dal 2018, aziende grandi e piccole hanno trasferito la produzione e l’approvvigionamento in paesi come Vietnam, Bangladesh e Thailandia. Ma non è possibile tagliare completamente fuori la Cina. Come ha osservato il Ceo di Apple Tim Cook nel 2015, è difficile eguagliare la combinazione di dimensioni, manodopera qualificata e infrastrutture della Cina, almeno nel breve termine. Oltre l’80% degli iPhone è ancora prodotto in Cina.

I dazi punitivi di Trump non solo aumentano i costi per i consumatori, ma costringeranno le grandi aziende tecnologiche statunitensi a ripensare le strategie della catena di approvvigionamento che hanno richiesto decenni per essere costruite.

L’imprevedibilità, non i dazi, è la vera tassa per le aziende globali che dipendono da una pianificazione a lungo termine e da condizioni stabili. Ogni modifica politica, che si tratti di tariffe, divieti di esportazione, liste nere o esenzioni, ha ripercussioni sui mercati globali.

Per alcune aziende cinesi, ciò si traduce in un atteggiamento cauto e avverso al rischio, in una posizione di “attesa”, con la sospensione delle attività negli Stati Uniti e la concentrazione su quelle al di fuori degli Stati Uniti. Le aziende cinesi stanno già cercando di proteggersi silenziosamente dalle perturbazioni commerciali: puntando innanzitutto sul mercato interno, ripensando le loro strategie di espansione o reindirizzando lo sviluppo e le vendite verso giurisdizioni più favorevoli.

I dazi incidono anche sui piani della Cina in materia di AI, sebbene in modo indiretto. Le startup cinesi nel settore dell’intelligenza artificiale servono il settore tecnologico in senso lato; il ripensamento dei piani in materia di AI, da parte dei dirigenti, avrà un effetto a cascata sull’ecosistema delle startup cinesi in questo settore.

L’AI, il cloud computing e i semiconduttori non sono settori isolati. Si basano sulla collaborazione accademica, commerciale e governativa a livello transfrontaliero. Il progresso tecnologico continua a beneficiare dell’apertura, indipendentemente dal valore dell’autonomia strategica.

A peggiorare la situazione è l’ondata crescente del sentimento anti-cinese in tutto il mondo. La confusione tra etnia, nazionalità e geopolitica è diventata molto più comune dopo la pandemia di Covid.

I crescenti timori nei confronti della Cina minano il senso di fiducia e sicurezza e danneggiano il tessuto sociale che sostiene l’innovazione globale. E possono essere controproducenti, come dimostra il costante ritorno in Cina di accademici preoccupati per i pregiudizi.

Cosa succederà ora?

Gli Stati Uniti potrebbero sperare che il giusto mix di dazi, sussidi e controlli sulle esportazioni possa preservare la loro leadership tecnologica. Ma invece, la continua spinta a tagliare l’accesso della Cina alle tecnologie avanzate la renderà più autosufficiente per necessità.

Anche se la guerra commerciale dovesse concludersi con un accordo, la Cina investirà ancora di più nel suo settore tecnologico. La prossima volta che gli Stati Uniti tenteranno qualcosa di simile al divieto sui chip H20, un tale provvedimento potrebbe avere un impatto minimo sull’ecosistema cinese dell’intelligenza artificiale.

La concorrenza può essere salutare, ma non deve necessariamente portare al collasso. La sfida per entrambi i paesi è quella di tracciare linee guida chiare a sostegno della sicurezza nazionale senza interrompere completamente la collaborazione. Le tecnologie climatiche, la sanità, la sicurezza dell’intelligenza artificiale e lo sviluppo open source potrebbero ancora rappresentare reali possibilità di leadership cooperativa.

Grace Shao è la fondatrice di AI Proem, una newsletter di settore che offre approfondimenti sugli sviluppi dell’intelligenza artificiale e della tecnologia in Cina e ha lavorato con grandi aziende tecnologiche e startup di intelligenza artificiale in tutta l’area dell’Asia-Pacifico.

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