Gli Stati Uniti e la Cina hanno avviato una tregua di 90 giorni nella loro guerra dei dazi, il che significa una cosa sola per circa il 40% delle aziende statunitensi che si riforniscono dalla Cina: è ora di fare scorta.

“Nei prossimi 90 giorni assisteremo a un’ondata di ordini senza precedenti”, ha affermato Peter Boockvar, chief investment officer di Bleakley Financial Group, in una nota che iniziava con: “Fortunatamente, entrambe le parti hanno deciso di salvare il Natale”.

Prima dell’annuncio, secondo i dati del tracker della catena di approvvigionamento Project44, le spedizioni dalla Cina agli Stati Uniti erano diminuite per cinque settimane consecutive. I volumi erano in calo del 30% rispetto a maggio 2024.

Ora, la riduzione dei dazi rappresenta un’opportunità per fare scorta.

Certo, un’imposta del 30% sulle importazioni di merci dalla Cina è storicamente elevata e proibitiva per molti spedizionieri, con alcuni esperti del settore che avvertono che “non siamo ancora fuori dal tunnel”. Tuttavia, per molte aziende che hanno visto le spedizioni prosciugarsi, pagare ora un determinato 30% è meno stressante che aspettare un possibile calo futuro.

“Oltre a smaltire le scorte bloccate dal precedente dazio del 145%, molti importatori potrebbero scegliere di anticipare le spedizioni per evitare l’incertezza futura”, ha scritto Project44 in un post sul blog.

Già alcuni indicatori mostrano una ripresa del trasporto merci.

“Le nostre prenotazioni di trasporto marittimo dalla Cina agli Stati Uniti sono aumentate del 35% nel primo giorno dall’accordo commerciale”, ha pubblicato su X Ryan Petersen, CEO della piattaforma di supply chain Flexport. “Si profila un grande arretrato, presto le navi saranno esaurite”.

Le scorte si stanno riducendo

Nei primi mesi dell’anno, gli importatori hanno anticipato enormi volumi di spedizioni dalla Cina per cercare di anticipare i dazi. Le importazioni hanno raggiunto livelli record, tanto da influenzare il Pil del primo trimestre, invertendone la tendenza.

Ma le spedizioni sono diminuite nei mesi successivi; allo stesso tempo, i consumatori hanno fatto scorta di beni per anticipare i futuri aumenti dei prezzi. Questo ha portato le scorte a livelli molto bassi, ha affermato Kathy Bostjancic, capo economista di Nationwide.

“I livelli delle scorte sono nel complesso piuttosto bassi”, ha dichiarato Bostjancic a Fortune. “Le navi trasportano meno merci, ma anche perché i consumatori sono usciti e hanno acquistato molto: c’è stato un aumento della spesa dei consumatori in vista di questi aumenti dei dazi”.

Tuttavia, ci vorrà del tempo prima che l’aumento si faccia sentire. Una nave container in partenza dalla Cina impiegherà circa tre settimane per arrivare a Los Angeles. Eric Fullerton, vicepresidente del product marketing di Project44, prevede che i dati inizieranno a cambiare entro pochi giorni.

“Probabilmente sarà necessario chiamare i propri corrieri, la propria rete, le compagnie di navigazione, come Maersk, e dire: ‘Ora vogliamo spostare questo carico che è rimasto in questo magazzino o centro di distribuzione in Cina’”, ha affermato.

Mentre alcuni importatori hanno merci in attesa in un magazzino in Cina proprio per questo momento, altri dovranno effettuare ordini alle fabbriche.

“Tra l’ordinazione di un prodotto, la sua realizzazione, il suo imbarco, il suo arrivo qui, con tutti che fanno le stesse cose contemporaneamente, bisogna mettere in conto dei ritardi nella produzione: 90 giorni passano piuttosto in fretta”, ha dichiarato Boockvar a Fortune, aggiungendo che la natura imprevedibile dei negoziati sui dazi è un ulteriore incentivo per le aziende ad agire rapidamente.

“Cosa succede se dopo 45 giorni i negoziati non stanno andando bene e Trump si sveglia e dice: ‘Se la situazione non cambia, reintrodurrò i dazi?’”, ha detto. “Anche se c’è una tregua di 90 giorni, ciò non significa che le persone si prenderanno tutto il tempo necessario”.

Secondo Fullerton, l’effetto netto sarà simile a quello dell’ora di punta. “Beh, tutti se ne sono andati alle 5, quindi c’è più domanda”, ha detto.

“Gli importatori avranno strategie diverse per superare la crisi”, ha affermato. “Alcuni probabilmente aspetteranno che passi il picco iniziale di 30 giorni e i costi di spedizione; altri accetteranno l’aumento dei prezzi; altri ancora probabilmente spediranno via aerea, che è molto più costoso rispetto al trasporto marittimo.

“L’incubo numero uno per queste aziende”, ha affermato, “non è il costo, ma gli scaffali vuoti. È questa la paura post-COVID che ancora oggi influisce sui professionisti della catena di approvvigionamento”.

Ha aggiunto: “Sono terrorizzati dagli scaffali vuoti, quindi pagheranno per mitigare questo rischio”.

L’articolo originale è stato pubblicato su Fortune.com