Le crisi del 2026 hanno reso le banche dell’area euro più prudenti. Secondo la Bce gli istituti di credito sono più severi in merito agli standard di credito necessari per vedersi concedere un prestito o un mutuo.
La guerra in Medio Oriente ha sicuramente avuto un ruolo sulla propensione al rischio dei primi mesi del 2026 registrata dalla Bce consueta indagine della Bce sui finanziamenti.
Questo anche se la stessa Francoforte per ora non ha reagito con un aumento di tassi per contrastare l’inflazione che inevitabilmente deriva da uno shock energetico. La riunione di aprile potrebbe cambiare le cose, anche se molti analisti si aspettano un ritocco verso l’alto solo nella riunione di giugno.
I dati Bce dicono che i prestiti alle imprese si irrigidiscono del 10%, addirittura, e non c’era un dato simile dal 2023.
Ma diventa più difficile avere soldi anche per le famiglie, tra prestiti (15%) e mutui (2%)
La previsione è che la tendenza continui, considerato che il clima di incertezza che regna sull’economia prevede solo scenari peggiorativi rispetto a quelli più lievi dati da una risoluzione rapida della crisi nel Golfo. I maggiori costi di finanziamento e tassi più alti avranno naturalmente un ruolo nella minore concessione di credito, mentre la quota di domande respinte è già aumentata.
Un discorso che già vale per i prestiti a imprese e privati, non per i mutui, che per ora non hanno avuto condizioni particolarmente peggiori rispetto ai mesi scorsi.
E mentre si irrigidiscono le condizioni, è già in calo la domanda stessa da parte dei contraenti (imprese e privati) dovuta a una minore fiducia, il che è sempre un brutto segnale per l’economia. In Italia, secondo Banca d’Italia, ci si può aspettare la stessa tendenza, anche se nei mesi scorsi i criteri per la concessione di prestiti e mutui, ma sono già stati irrigiditi per il credito al consumo. Per il secondo trimestre del 2026, le banche prevedono un inasprimento del 19% dei criteri di concessione del credito alle imprese.
